Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную отчётность по МСФО за I полугодие 2016 года

Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I полугодие 2016 года.

 
На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию 325 МВт новой и модернизированной мощности и переаттестация ранее введённых блоков в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ);
• Рост платы за мощность по ДПМ вследствие роста доходности долгосрочных государственных обязательств и индексации величины эксплуатационных расходов;
• Рост среднеотпускных тарифов на тепловую энергию для конечных потребителей по российским активам Группы;
• Оптимизация закупочных цен на топливо по российским активам Группы;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Реализация 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго»;
• Снижение среднего курса национальной валюты РФ по отношению к основным валютам экспортных контрактов: к доллару США – на 22,4%, к евро – на 21,9% год к году;
• Реализация 50% акций ЗАО «Электрические сети Армении» и АО «Разданская энергетическая компания» (РазТЭС) в IV квартале 2015 года и признание данных компаний в качестве совместных предприятий с ноября 2015 года;
• Частичное восстановление ранее признанного обесценения основных средств.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 3,9% (15,5 млрд рублей) и составила 407,1 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 27,3 млрд рублей (12,0%) до 255,6 млрд рублей связано с ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, а также с приёмом на обслуживание новых потребителей независимыми сбытовыми компаниями.

Рост выручки на 0,3 млрд рублей (0,4%), до 95,3 млрд рублей, в генерирующем сегменте обусловлен деятельностью подсегмента «Теплогенерация».

Выручка в подсегменте «Теплогенерация», в который входят Группа «Башкирская генерирующая компания» и Группа «ТГК-11»3, возросла на 2,0 млрд рублей (5,5%) и достигла 38,2 млрд рублей. Этому способствовал рост выручки от реализации теплоэнергии, достигнутый в результате роста среднеотпускных тарифов на тепловую энергию в 2015 году в Республике Башкирия, Омской и Томской областях.

Снижение выручки в подсегменте «Электрогенерация» на 1,7 млрд рублей (2,8%) до 57,1 млрд рублей, вызвано сокращением выработки электроэнергии, в том числе в связи с ремонтом двух энергоблоков Пермской ГРЭС, а также общим снижением поставок электроэнергии в рамках регулируемых договоров исходя из сводного прогнозного баланса электроэнергии и мощности в ЕЭС России на 2016 год. При этом удалось нарастить объём доходов от реализации мощности в секторе ДПМ благодаря вводу блока №9 Черепетской ГРЭС и в связи с переаттестацией ранее введённых блоков в рамках ДПМ. При этом расчётная цена реализации мощности увеличилась вследствие роста доходности долгосрочных государственных обязательств и индексации нормативных эксплуатационных затрат.

Выручка сегмента «Трейдинг» уменьшилась на 2,3 млрд рублей (6,0%), до 37,3 млрд рублей. Основным фактором снижения стало прекращение поставок электроэнергии на территорию Украины в рамках коммерческих договоров. При этом возросли объёмы поставок в направлении Финляндии и Белоруссии в связи с благоприятной конъюнктурой рынка.

Значительное уменьшение выручки в сегменте «Зарубежные активы» на 9,7 млрд рублей (36,8%), до 16,8 млрд рублей, в основном стало следствием продажи 50% долей в активах, расположенных в Республике Армения: в состав выручки Группы «Интер РАО» за I полугодие 2016 года их показатели не включены.

Прочие операционные доходы составили 35,8 млрд рублей против 5,6 млрд рублей за сопоставимый период

В июне 2016 года Группа реализовала 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго» и признала доход от сделки в размере 31,9 млрд рублей.
Операционные расходы практически не изменились и составили 375,2 млрд рублей

Рост расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 14,4 млрд рублей (15,3%) до 108,5 млрд рублей, обусловлен деятельностью сбытовых активов Группы и связан с ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Уменьшение расходов на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом на 1,1 млрд рублей (0,7%) до 150,3 млрд рублей обусловлено совокупностью разнонаправленных факторов. Значительное снижение расходов в I полугодии 2016 года произошло в результате выхода из состава дочерних компаний в ноябре 2015 года активов, расположенных на территории Республики Армения, а также в связи с уменьшением объёма экспортных поставок электроэнергии в направлении Украины, Казахстана и Китая. В то же время в сбытовом сегменте затраты возросли в связи с увеличением объёмов продаж и рыночных цен на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом.

Расходы на технологическое топливо снизились на 8,6 млрд рублей (12,6%), до 60,1 млрд рублей. Этому способствовало как снижение выработки электроэнергии станциями сегмента «Генерация – Российские активы» в связи с ремонтом и выводом из эксплуатации неэффективных мощностей, так и экономией за счёт перехода на закупку газа для российских генерирующих активов у НК «Роснефть» на более выгодных условиях. Дополнительное уменьшение расходов достигнуто на станции Trakya, расположенной в Турции, вследствие снижения мировых цен на газ.
Доход от частичного восстановления ранее признанного обесценения основных средств составил 4,4 млрд рублей, что стало возможно благодаря включению энергоблока №12 Верхнетагильской ГРЭС в перечень генерирующих объектов, реализация которых ведётся с использованием системы ДПМ, и соответствующему пересмотру прогнозов тарифа на мощность.

Показатель EBITDA составил 52,9 млрд рублей, увеличившись на 41,9%.

Самый значительный вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация — Российские активы» — 37,3 млрд рублей. В подсегменте «Электрогенерация» показатель EBITDA увеличился на 9,5 млрд рублей до 27,7 млрд рублей. Основные драйверы роста – ввод блока №9 в рамках ДПМ на Черепетской ГРЭC, а также переаттестация ранее введённых блоков и увеличение расчётной цены реализации мощности в сегменте ДПМ. Позитивное влияние оказала и существенная экономия при закупках топлива. При этом выработка электроэнергии сократилась, в том числе в связи с остановками энергоблоков на ремонт, в условиях стагнации потребления.

В подсегменте «Теплогенерация» показатель EBITDA увеличился на 2,7 млрд рублей (38,1%) до 9,6 млрд рублей, за счёт повышения среднеотпускных тарифов на тепловую энергию в регионах присутствия и ввода модернизированной мощности в рамках ДПМ на Омской ТЭЦ-5.

В сегменте «Зарубежные активы» рост EBITDA составил 1,4 млрд рублей, или 26,2%, в результате чего величина показателя составила 6,5 млрд рублей. Рост EBITDA достигнут во всех подсегментах, за исключением подсегмента «Армения». При этом необходимо учитывать, что в I полугодии 2016 года в показатель EBITDA вошли лишь 50% прибыли его активов. Наибольший положительный вклад внесён со стороны подсегмента «Турция» за счёт ослабления среднего курса рубля по отношению к аналогичному периоду прошлого года, а также со стороны сегментов «Казахстан» и «Грузия» - как в результате наращивания операционной эффективности, так и в силу единовременных факторов.

Сегмент «Сбыт» продемонстрировал рост EBITDA на 1,6 млрд рублей (32,7%), до 6,5 млрд рублей. Положительный вклад внесли гарантирующие поставщики благодаря опережающему росту выручки от распределения электроэнергии над переменными затратами вследствие увеличения сбытовой надбавки по каждой группе потребителей и индексации тарифов в 2015 году.

В сегменте «Трейдинг» показатель EBITDA возрос на 0,4 млрд рублей (9,2%) и достиг 5,0 млрд рублей. Положительным фактором послужило практически полное прекращение работы с производными инструментами на рынке электроэнергии, которые принесли убыток в сопоставимом периоде.

Показатель доли в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий увеличился на 2,0 млрд рублей до 3,3 млрд рублей.

Рост доли в прибыли от участия в ассоциированных компаниях и совместных предприятиях главным образом объясняется признанием по итогам I полугодия 2016 года доли в прибыли совместных предприятий ЗАО «Электрические сети Армении» и АО «Разданская энергетическая компания (Раз ТЭС)». В сопоставимом периоде данные компании входили в периметр консолидации в качестве дочерних организаций и их показатели были включены в состав отчётности Группы постатейно.

Чистая прибыль за I полугодие 2016 года составила 62,0 млрд рублей, увеличившись на 42,3 млрд рублей (214,7%).

По итогам I полугодия 2016 года Группа получила чистую прибыль в размере 62,0 млрд рублей. Высокие результаты объясняются не только ростом операционной эффективности компаний Группы, но и эффектами от продажи пакета акций ПАО «Иркутскэнерго» и от частичного восстановления ранее признанного обесценения основных средств.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 30,3 млрд рублей (5,4%) и составили 593,6 млрд рублей.

Главным фактором значительного роста активов Группы стал результат сделки по реализации 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго». Пакет акций балансовой стоимостью 38,3 млрд рублей был реализован за общую сумму вознаграждения в размере 70,0 млрд рублей, из которых 45,0 млрд рублей было получено в июне 2016 года. Оставшаяся часть вознаграждения в размере 25,0 млрд рублей отражена в составе дебиторской задолженности Группы и ожидается к получению равными ежеквартальными платежами до конца мая 2018 года. Данная сделка обеспечила прирост внеоборотных активов в размере 10,5[1] млрд рублей за счёт признания долгосрочной части задолженности, а также позволила нарастить оборотные активы на 18,5 млрд рублей.

Капитал увеличился на 55,0 млрд рублей (15,1%) и составил 420,4 млрд рублей.

Основным фактором увеличения статьи «Капитал» стал рост нераспределённой прибыли по результатам деятельности Группы за I полугодия 2016 года.

Совокупные обязательства составили 173,2 млрд рублей, уменьшившись на 24,7 млрд рублей (12,5%)

Уменьшение размера совокупных обязательств преимущественно обусловлено двумя факторами: погашением ряда кредитов, привлеченных в рамках операционной, инвестиционной деятельности и для целей погашения обязательств по опционному соглашению с ГК «Внешэкономбанк», а также снижением кредиторской задолженности в связи с сезонным уменьшением закупок электроэнергии и авансирования со стороны потребителей электроэнергии в сбытовых активах Группы.

Долговая нагрузка с учётом доли в долге совместных предприятий уменьшилась на 17,9%, до 74,1 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий уменьшился на 13,9 млрд рублей (18,2%), до 62,5 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения задолженности ряда компаний Группы.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 июня 2016 года (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 16,2% к 83,8% (31 декабря 2015 года – 55,8% к 44,2%). Существенное уменьшение доли долгосрочных кредитов обусловлено планами Группы по досрочному погашению части обязательств до конца 2016 года.

Объём внешних кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 11,7 млрд рублей. Из них 9,1 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», сформированном для целей финансирования инвестиционной программы, и 2,3 млрд рублей представляют собой долю Группы в кредитном портфеле ЗАО «Электрические сети Армении», переведённого в категорию совместных предприятий в связи с продажей 50-процентной доли в этом обществе.

Справка:

Группа «Интер РАО» – диверсифицированный энергетический холдинг, присутствующий в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и за рубежом. Компания занимает лидирующие позиции в России в области экспорта-импорта электроэнергии, активно наращивает присутствие в сегментах генерации и сбыта, а также развивает новые направления бизнеса. Стратегия «Интер РАО» направлена на создание глобальной энергетической компании – одного из ключевых игроков мирового энергетического рынка, лидера в российской электроэнергетике в сфере эффективности. Установленная мощность электростанций, входящих в состав Группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением составляет около 32,5 ГВт. 


Пресс-служба МЦ Armtorg по материалам  Группы «Интер РАО»