Анализ рынка фонтанной арматуры: опасности и возможности для российских производителей в кризис 2020 года

Что происходило на рынке во времена прошлых кризисов

Состояние отрасли и ее устойчивость к кризисным ситуациям можно оценить по динамике выручки ведущих игроков в ретроспективе последних 10-15 лет. На рынке фонтанной арматуры у трех наиболее крупных производителей с 2007 года наблюдается волнообразное изменение объемов реализации, причем практически все подъемы и спады у них происходили синхронно.

Так, в 2008 году ООО «АК «Корвет», ООО «Уралнефтемаш» и ООО «Нефтегаздеталь» показали рост от 35 до 162 % в стоимостном выражении, а в 2009 году их совокупная выручка упала на 20 %. В период 2015-2017 гг. падение выручки лидеров рынка было кратковременным и незначительным, а с 2017 по 2019 гг. она росла у всех трех перечисленных выше компаний (рис. 1).

Таким образом, в периоды кризисов рынок фонтанной арматуры развивался довольно стабильно, наибольшая турбулентность была отмечена в 2009 году. Произошедшее тогда снижение объемов выручки крупных производителей эксперты связывают в том числе и с резким уменьшением количества заказов от ОАО «Газпром». При этом необходимо отметить, что игроки рынка довольно быстро отреагировали на изменение конъюнктуры и переключились на других заказчиков.

Предпосылки для сохранения устойчивости в 2020 году

Приведенные выше данные позволяют предположить, что у лидеров рынка фонтанной арматуры есть необходимый запас прочности для того, чтобы стабильно работать в новых экономических условиях, сформировавшихся в России из-за обвала мировых цен на нефть и введения ограничений в связи с распространением коронавируса.

Основными драйверами развития отрасли в период кризиса будут:

• низкий уровень зависимости от импорта. По данным экспертов рынка, доля зарубежной фонтанной арматуры составляет 15-20 % в зависимости от характеристик оборудования (рис. 2). Из-за роста курсов валют импортная продукция постоянно дорожает, что дает российским производителям шанс окончательно вытеснить иностранных игроков;
• стабильный спрос со стороны отраслей потребления. Главный заказчик фонтанной арматуры – нефтегазовая промышленность. Несмотря на то, что крупнейшие нефтяные компании планируют сократить инвестиции в свое развитие на период кризиса, добыча нефти не прекратится, а значит, скважины нужно будет переоснащать и ремонтировать.

Эксперты прогнозируют, что наиболее сложный этап для отрасли продлится около двух месяцев, после чего цены на нефть пойдут вверх и доходы нефтяников начнут восстанавливаться. После окончания периода стагнации потребность в фонтанной арматуре вырастет, т. к. компании будут постепенно возвращаться к реализации отложенных проектов.

Прогноз развития рынка в 2020-2022 гг.

Спрос на фонтанную арматуру в ближайшей перспективе будет определяться ситуацией на мировом нефтяном рынке, которая влияет на доходы нефтедобывающих компаний и их инвестиционные планы. В период низких цен на нефть российские производители имеют уникальный шанс увеличить свою долю рынка, поскольку импортное оборудование заметно подорожало и стало менее конкурентоспособным. Однако надо иметь в виду, что времени на это осталось не так много, как кажется.

Через несколько месяцев в силу тех или иных причин нефть начнет дорожать: экономика Китая восстанавливается, американские производители сланцевой нефти в условиях отрицательной рентабельности долго существовать не смогут, а пандемия коронавируса рано или поздно сойдет на нет. Если к этому времени ниша, в которой работают иностранные производители, заполнена не будет, они снова вернутся на российский рынок и вытеснить их будет гораздо сложнее.

Следовательно, анализировать рынок для точного позиционирования своей продукции в импортозависимые сегменты нужно уже сейчас. Кризис – время больших возможностей, когда за очень короткое время можно сделать то, на что в обычной ситуации уходят долгие годы.
Что касается прогнозной динамики (рис. 3), аналитики предлагают три сценария развития рынка:

1. Оптимистичный. Реализуется, если распространение коронавирусной инфекции будет остановлено в течение двух месяцев. Рынки начнут восстанавливаться, и мировая экономика закончит год с нулевым ростом. В 2020 году отрасль покажет небольшое падение, но в 2021 году восстановится и перейдет к устойчивому росту.

2. Пессимистичный. Снижение цен на нефть вызовет более значительный обвал рубля и нехватку средств в бюджете страны. Закрытие границ, ограничение торговой и производственной деятельности, длительный карантин по всей стране и в мире вызовут глобальную рецессию. Рынок фонтанной арматуры в 2020 году покажет снижение на уровне 5 %, затем стабилизируется и начнет расти только в 2022 году.

3. Базовый. Ограничения, связанные с карантином и самоизоляцией, затянутся на несколько месяцев, низкие цены на нефть потребуют значительных бюджетных расходов для поддержания экономики, инвестиционные проекты в нефтяной отрасли будут отложены на 2021-2022 годы. Потребление фонтанной арматуры в ближайший год снизится на 2,5-3 %, а в 2022 году снова достигнет текущих показателей.

Выводы

Распространение COVID-19 вызвало мировой экономический спад и обвал спроса на нефть.

Нефтяные компании корректируют инвестиционную деятельность и останавливают несрочные инвестиционные проекты. Согласно прогнозу ОПЕК, мировой спрос на нефть в 2020 году снизится на 6,8 % по сравнению с 2019 годом, а по прогнозам Международного энергетического агентства, спад спроса на нефть составит 9,3 %. Данные факторы негативным образом отразятся на рынке фонтанного оборудования.

Вместе с тем доходы от добычи нефти и газа являются одним из главных источников формирования государственного бюджета, поэтому даже при снижении объемов добычи отрасль будет функционировать, а следовательно, потребность в установке нового и замене старого устьевого оборудования для ремонта и модернизации скважин сохранится.

По мнению главы ПАО «Газпромнефть» А. В. Дюкова, низкая цена на нефть позволит убрать с рынка проекты с высокой себестоимостью добычи, что будет способствовать дальнейшему развитию отрасли. На рынке останутся самые эффективные игроки, которые смогут стабильно работать и в нынешних непростых условиях.

Кроме того, при условии реализации апрельских договоренностей ОПЕК+ добыча нефти существенно упадет и часть нефти пополнит стратегический запас. Постепенное восстановление спроса создаст предпосылки для возврата к замороженным инвестиционным проектам и роста объемов потребления фонтанной арматуры до показателей 2018-2019 гг. Конкретные сроки восстановления рынка будут зависеть от результатов борьбы с распространением коронавирусной инфекции в России и в мире.

Размещено в номере: «Вестник арматуростроителя», № 3 (59) 2020